Cierre prima de riesgo hoy

prima de riesgo de las acciones

Comprobamos si las innovaciones en la aversión al riesgo de los inversores son un factor de precio en el mercado de valores. Las pruebas de series temporales muestran que el nuevo factor explica en parte el fuerte efecto de impulso en los rendimientos de las acciones. Además, utilizando como activos de prueba 25 carteras clasificadas según la relación libro-mercado y el tamaño, nuestro nuevo factor, junto con el factor de mercado, explica el 64% de la variación de

de los rendimientos medios, frente al 60% del modelo Fama-French. El nuevo factor es generalmente significativo, con una prima de riesgo estimada cercana a su media de la serie temporal, también cuando se añaden a los activos de prueba carteras sectoriales y carteras clasificadas en función de los rendimientos anteriores.

Volatility Risk Premium, Risk Aversion and the Cross-Section of Stock Returns. / Vilhelmsson, Anders; Nyberg, Peter. En: Financial Review, 2010, p. 1079-1100.Research output: Contribución a la revista ‘ Artículo ‘ revisión por pares

TY – JOURT1 – La prima de riesgo de la volatilidad, la aversión al riesgo y la sección transversal de los rendimientos de las accionesAU – Vilhelmsson, AndersAU – Nyberg, PeterPY – 2010Y1 – 2010N2 – Probamos si las innovaciones en la aversión al riesgo de los inversores son un factor con precio en el mercado de valores. Las pruebas de series temporales muestran que el nuevo factor explica en parte el fuerte efecto de impulso en los rendimientos de las acciones. Además, utilizando 25 carteras ordenadas según la relación libro-mercado y el tamaño como activos de prueba, nuestro nuevo factor, junto con el factor de mercado, explica el 64% de la variación en

prima de riesgo de la renta variable frente a la prima de riesgo del mercado

Los rendimientos históricos no garantizan los rendimientos futuros. El dinero invertido en el fondo puede aumentar o disminuir de valor y no hay garantía de que se le devuelva todo el capital invertido.

Los precios del petróleo se han fortalecido recientemente después de su suavización a principios del verano. La reunión de la OPEP y la reunión de Rusia del 24 de julio en San Petersburgo se combinaron con la caída de los inventarios de EE.UU. para dar al mercado la esperanza de seguir subiendo.

Sin embargo, los beneficios de la subida de los precios del petróleo han pasado de largo para Rusia. El deterioro de la situación política y el empeoramiento de las relaciones con Estados Unidos han vuelto a aumentar la prima de riesgo. La introducción de nuevas sanciones económicas por parte de Estados Unidos es ya un hecho. Estas tendrán un impacto negativo en la economía rusa durante mucho tiempo y serán difíciles de eliminar. Las esperanzas de una economía rusa más fuerte pueden ahora retrasarse. Rusia ha tomado contramedidas que esencialmente significan un recorte del personal de la embajada de EE.UU. en Rusia al mismo nivel que tiene Rusia en EE.UU.. Esto me parece un gesto vacío y, por supuesto, no afectará a los Estados Unidos en lo más mínimo. Rusia simplemente no tiene nada con lo que tomar represalias.